Для осуществления эффективной финансово-хозяйственной деятельности руководители строительной организации должны иметь четкое представление о том, за счет каких источников данная деятельность будет осуществляться. Определяющим моментом для любого вида деятельности является обеспечение его финансовыми ресурсами.
Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет важное значение. В процессе анализа источников средств ООО «ТД РКК» в рамках настоящего исследования будут изучены:
- состав, структура, динамика источников формирования капитала предприятия;
- состав и динамика собственного и заемного капитала;
- уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
-изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости.
Перед проведением анализа источников средств ООО «ТД РКК» раскроем сущность основных понятий, применяемых в аналитическом процессе.
Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Капитал формируется за счет собственных и заемных источников.
Собственный капитал формируется за счет:
-уставного капитала- сумм средств учредителей для обеспечения уставной деятельности, уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вкладом учредителей могут быть денежные средства, имущественные права, нематериальные активы, величина уставного капитала объявляется при регистрации;
- накопленный капитал- капитал, сформированный в процессе финансово-хозяйственной деятельности за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
- целевого финансирования-то безвозмездно полученные ценности от юридических или физических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования.
Основным источником пополнения собственного капитала строительной организации является нераспределенная прибыль предприятия.
Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.
Заемный капитал-это кредиты банков, финансовых компаний, кредиторская задолженность, лизинг и другие виды заемных средств. Заемный капитал подразделяется на краткосрочный (менее года) и долгосрочный (более года).
По форме привлечения заемные средства подразделяются на :
• -средства, привлекаемы для воспроизводства основных фондов;
• -средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;
• -средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.
По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной, товарной форме, в форме оборудовании; по источникам привлечении заемные средства делятся на внешние и внутренние; по форме обеспечения- обеспеченные залогом, закладом, поручительство, гарантией или необеспеченные.
При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей, а также следить за оптимальным соотношение собственных и заемных средств.
Рассмотрим структуру и динамику структуру источников капитала на анализируемом предприятии в таблице 3.4 « Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «ТД РКК»
Таблица 3.4
Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «ТД РКК» , млн. рублей
Источник капитала Наличие средств, млн.руб. Структура средств, %
2005 г. 2006 г. изменение 2005 г. 2006 г. изменение
Собственный капитал 13057 7697 -5360 11,56 7,04 -4,52
Заемный капитал 99897 101671 +1774 88,44 92,96 +4,52
Итого 112954 109368 -3586 100 100 -
Из таблицы 3.4 видно, что в ООО «ТД РКК» основной удельный вес в источниках формирования активов составляет заемный капитал и за 2006 год его величина увеличилась на 1774 млн.руб., что можно рассматривать как отрицательную тенденцию. Это произошло за счёт увеличения доли краткосрочных обязательств. Привлечение заемных капиталов в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее финансовому состоянию ООО «ТД РКК» при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае возникает просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
В таблице 3.5 «Динамика собственного капитала ООО «ТД РКК» проанализируем изменения, произошедшие в собственном капитале за 2006 г. на исследуемом предприятии.
Таблица 3.5
Динамика собственного капитала ООО «ТД РКК», млн. рублей
Источник капитала Наличие средств, млн.. руб. Структура средств, %
2005 г. 2006 г. измене-ние 2005 г. 2006 г. изменение
1 2 3 4 5 6 7
Уставный капитал 27 27 - 0,21 0,35 +0,14
Добавочный капитал 57600 57600 - 441,14 748,35 +307,21
Резервный капитал 1 1 - 0,01 0,01 -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (-44571) (-49931) +(5360) (341,36) (648,71) +(307,35)
Итого 13057 7697 -5360 100 100 -
Данные таблицы 3.5 показывают, что в ООО «ТД РКК» в 2006 году происходит уменьшение собственного капитала предприятия вследствие роста суммы непокрытого убытка. За 2006 г. непокрытый убыток увеличился на 5360 млн.руб. Это явление – отрицательная тенденция, так как чем больше величина убытка, тем менее устойчивее финансовое состояние предприятия.
Большое влияние на финансовое состояние строительного предприятия оказывают состав и структура заёмных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. В таблице 3.6 «Динамика заемного капитала ООО «ТД РКК» проанализируем изменения заемного капитала, произошедшее на предприятии в 2006 году.
Таблица 3.6
Динамика заемного капитала ООО «ТД РКК», млн. рублей
Источник капитала Сумма, млн. руб. Структура капитала %
2005 г. 2006 г. изменение 2005 г. 2006 г. изменение
1 2 3 4 5 6 7
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты 15234 10574 -4660 15,25 10,40 -4,85
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 10592 5093 -5499 10,60 5,01 -5,59
Кредиторская задолженность 74071 86004 +11933 74,15 84,59 +10,44
в том числе:
Поставщики и подрядчики 10307 14204 +3897 13,92 16,52 +30,44
Персоналу по оплате труда 7228 9375 +2147 9,76 10,90 +1,14
Внебюджетным фондам 18778 22084 +3306 25,35 25,68 +0,33
Бюджету 29172 37359 +8187 39,38 43,44 +4,06
Прочим кредиторам 8586 2982 -5604 11,59 3,46 -8,13
Итого 99897 101671 +1774 100 100 -
Заёмные средства предприятия складываются из долгосрочных и краткосрочных обязательств. Из таблицы 3.6 следует, что за 2006 год сумма заемных средств увеличилась на 1774 млн.руб. или на 1,78% . Существенно увеличилась кредиторская задолженность в 2006 г. на 11933 млн.руб. За счет производимых выплат снизились почти вдвое краткосрочные обязательства по займам и кредитам: на 5499 млн.руб. В 2006 г. также снижается задолженность по долгосрочным обязательствам. Но увеличились долги перед бюджетом: в 2006 г. они возросли на 8187 млн. руб. Также за 2006 г. резко увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 30,44%. Это связано с расширением объема запасов, материалов, увеличением количества основных средств.
Подводя итоги сказанному в настоящей части исследования, нужно отметить, что в 2006 году в ООО «ТД РКК» произошло снижение доли собственного капитала, и одновременно возросла доля заемных средств в которой преобладает кредиторская задолженность. Тем не менее, для ООО «ТД РКК» дополнительное привлечение заемных средств в виде задолженности кредиторам, не сыграло положительной роли, так как одновременно с этим увеличились запасы предприятия.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
